Tecnología · software y serviciosNYSECapitalización US$11.2B
Paycom Software (PAYC) tiene una Nota Value de 64 sobre 100. En el radar obtiene 12 de 30 puntos: valoración 2/6, crecimiento futuro 2/6, desempeño pasado 4/6, salud financiera 4/6 y dividendos 0/6. Cotiza a US$251.64 frente a un valor razonable estimado de US$458.43 por flujo de caja descontado (45.1% bajo su valor). Deuda total US$900M, caja US$198M y flujo de caja libre de US$571M en 12 meses (la deuda equivale a 1.6 años de flujo libre).
Software de nómina y recursos humanos en la nube. FCF de $571M (5.1% de su market cap); deuda $900M vs caja $198M (deuda neta $702M). Lectura: deuda cómoda.
Radar Value · 5 ejes de 0 a 6 · Nota Value ponderada
64de 100 · Nota Value
Margen de seguridad (DCF)33/45
Deuda frente a caja20/30
Crecimiento, pasado y salud11/20
Dividendos0/5
Radar: 12 de 30 puntos.
Velas trimestrales · 10 años · punto dorado = valor razonable por flujo de caja descontado (DCF)
PrecioUS$251.64cierre 2026-10-16
Valor razonableUS$458.43flujo de caja descontado
Margen de seguridad45.1%por debajo de su valor
Deuda frente a cajaDeuda neta US$702M1.2 años de FCF para pagarla
7 días+8.4%
1 mes+11.3%
En el año+57.9%
12 meses+25.5%
Qué dice el radar
Cada eje va de 0 a 6 y sale de varios chequeos de la empresa en esa categoría.
Valoración2/6
El precio está por encima de su valor estimado o de sus pares.
Crecimiento futuro2/6
Se espera poco crecimiento de ganancias e ingresos.
Desempeño pasado4/6
Su historial de crecimiento y rentabilidad es mixto.
Salud financiera4/6
Su balance es aceptable, con puntos a vigilar.
Dividendos0/6
No paga dividendo o es irrelevante; muchas empresas de crecimiento reinvierten todo.
Fortalezas y riesgos
Fortalezas
Margen de seguridad de 45%: cotiza muy por debajo de su valor razonable (US$458.43), por encima del 40% que buscamos.
Se espera que sus ganancias crezcan por encima de la tasa libre de riesgo (2.2%).
Se espera que sus ingresos crezcan más que el promedio del mercado de EE. UU.
Sus ganancias crecieron más del 20% anual en los últimos 5 años.
Su retorno sobre activos (ROA) superó al de su industria (software) el último año.
El último año su rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) superó el 20%.
Sus activos de corto plazo (US$3.48B) cubren sus pasivos de corto plazo (US$3.24B).
Riesgos
Cotiza por encima de su valor por flujo de caja descontado.
Se ve cara por valor en libros (P/B) frente a su industria (software).
Se ve cara frente al crecimiento que se espera (PEG).
Su PER es más alto que el promedio de su industria (software).
Crecimiento y precio
Crecimiento esperado
Crecimiento futuro: 2/6 en el radar. Se espera poco crecimiento. Se espera que sus ganancias crezcan por encima de la tasa libre de riesgo (2.2%). Se espera que sus ingresos crezcan más que el promedio del mercado de EE. UU.
Rango de 52 semanas
Mínimo US$104.90Máximo US$256.60
Hoy en US$251.64: 1.9% por debajo del máximo y +139.9% desde el mínimo del último año.
Deuda y caja
Activos frente a pasivos
Los pasivos (US$4.63B) incluyen la deuda financiera (US$900M) y las obligaciones de la operación, como pagos a proveedores y cuentas por pagar. Balance al 2026-06-30. Corto plazo: lo que vence en menos de un año.
Deuda frente a caja y flujo libre
Deuda / patrimonio158%la deuda es 1.6 veces el patrimonio
Deuda totalUS$900M1.6 años de FCF para pagarla
Deuda netaUS$702Mdeuda menos caja
Flujo de caja libreUS$571Múltimos 12 meses
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